揭秘深圳私募圈儿，来看看风投之都吧~

提到深圳私募，大家映入脑海的词汇一定跑不了“IPO”“创业”“风投”等等，作为“驰名商标”风投之都，深圳是每个PE/VC争夺的热土；而深交所作为A股的重要阵地，亦是众多证券管理人的“必争之地”。这片土壤上生长起来的私募，一定不简单，就跟积募一起来看看吧~

深圳作为全国三大金融中心之一，金融业的发展毋庸置疑。聚焦到私募行业，深圳亦是中流砥柱。

今年7月28日，深圳私募基金业协会公布了2021年深圳私募基金行业的发展情况报告。根据报告，截至2021年末，深圳4308家私募基金管理人共管理私募基金19783只，管理规模2.27万亿元，较2020年末分别增长20.8%、15.1%，占全国同期私募基金数量、管理规模的15.9%、11.5%，位居全国第二、第三。近五年，深圳私募基金行业规模整体保持上升趋势，存续私募基金数量及管理规模平均年化增速分别达13.0%、8.0%。

而根据中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至7月末，注册在深圳共计4107家管理人，管理基金产品21033只，管理规模2.33万亿元，三项数据均列全国第三，仅次于上海、北京。

聚集深圳内部，私募基金发展存在明显的差别。

具体来看，据深圳私募基金业协会数据显示，深圳私募基金管理人主要集中在前海深港合作区，共计2965家，占比68.02%，其次是福田区和南山区，分别占比16.15%和8.99%。

据前海深港基金小镇官方介绍，前海深港基金小镇位于前海桂湾金融核心片区，毗邻港澳，紧邻深港两个机场，背靠深圳、香港两大金融中心，是中国自贸区内第一个基金小镇、深港金融中心的第一个基金小镇、中国综合交通运力第一的基金小镇。

据积募查询，国新风险投资管理（深圳）有限公司、深圳天图资本管理中心（有限合伙）等百亿级股权/创投私募管理人都注册在前海，侧面反映了前海对管理人的高度吸引力~

不过，对于私募管理人来说，注册地通常更看重政策因素，但实际办公展业还是更偏向市中心等繁华地段，一方面靠近客户和标的公司，一方面彰显自身实力。据中基协官方数据显示，有84.96%的管理人在福田、南山（含前海）两个深圳中心地段展业办公。

据中基协数据显示，截至7月底，共有3604家私募管理人在深圳实际办公展业，共计管理20091只基金产品，注册在系统的全职员工共计25349人，人均管理近1只产品，仅次于上海。看来深圳私募er和上海私募er一样都是劳碌命

在深圳办公的大部分管理人管理基金产品数量都在10只以内，占比89.26%；也有13家管理人管理超过100只基金，全部是证券类管理人，其中最多的是高毅资产，管理基金849只，respect！

在深圳办公的大部分管理人中，大多数都精简小巧，团队人数在10人以内，共计3210家，占比89.07%。

也有3家管理人人数超过百人，分别是深圳市凯丰投资管理有限公司、深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司、上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）。  

不同于上海股权/创投管理人和证券类管理人数量旗鼓相当，注册在深圳的管理人中，股权/创投类的管理人数量明显比证券类高出一截。作为创业的热土，深圳这片土壤的管理人已经投出了无数个IPO。

根据同花顺数据统计，2021年深圳企业A股IPO数量和募资额刷新历史纪录，全年共有41家深圳企业A股IPO，IPO募资总额达325.55亿元。而今年1截至8月19日，已经有20家深圳企业A股IPO上市，IPO募资总额为251.78亿元，比去年同期增长45.85%。

同时，深圳上市公司后备资源充裕。据不完全统计，目前正在排队A股IPO的深圳企业近80家，拟募资规模约760亿元。南山区、宝安区拟IPO企业数量位居前茅，分别达21家、19家。截至8月19日，南山区境内外上市公司达199家，年内有望突破200家整数关。

提到深圳股权/创投类管理人，大家一定都会想到深圳市创新投资集团有限公司（简称“深创投”）。作为中国本土最具代表性的创投机构，深创投于1999年由深圳市政府出资并引导设立，注册资本从最初的7亿元到如今的100亿元，随之而变的还有不断扩大的管理规模。

截至2021年3月31日，深创投投资企业数量、投资企业上市数量均居国内创投行业领先地位，已投资项目1253个，累计投资金额约634亿元，其中183家投资企业分别在全球16个资本市场上市，353个项目已退出（含IPO）。

虽然国内第一只阳光私募产品诞生在深圳，但相较于上海北京来说，深圳私募管理人显得较为年轻的。

根据中基协数据显示，注册在深圳的存续私募管理人中，仅有8家成立于2000年以前，其他全是本世纪“新人”。

大部分管理人诞生于2013年-2016年之间，和行业发展高峰期一致；成立不超过十年的管理人共计占比90.77%，堪称年轻私募的聚集地！

评价私募永远绕不开规模，虽然深圳私募整体很年轻，但论及规模，也并不逊色。

据中基协数据显示，截至7月末，注册在深圳的管理人中，0-5亿元规模的管理人是主力军，占比86.19%。

而百亿私募方面，深圳共有44家，其中14家证券类管理人，29家股权/创投类管理人和1家其他类管理人。同时，除了信银（深圳）股权投资基金管理有限公司之外，其他均为内资企业。

另外，深圳百亿私募也是“年轻人”为主，成立不超过十年的有31家，占比70.15%，不愧是风云变幻的创投之都，大佬们的发展速度简直惊人~

在经济特区设立之前，深圳金融业基础十分薄弱，银行仅有人行、农行、建行深圳支行等少数网点，证券、保险一片空白。经过近42年的发展，深圳金融业从小到大、从弱到强，取得了举世瞩目的成就，已跻身内地三大金融中心。目前，金融业已经发展成为深圳四大支柱产业之一。在2022年3月最新一期“全球金融中心指数”（GFCI）中，深圳列第10位，国内仅次于香港（第3）、上海（第4）和北京（第8）。

这样一片年轻的土壤，拥有如此的发展速度，离不开深圳最为推崇的创新和科技力量。

提到深圳私募发展史，一定绕不开国内首只阳光私募产品。2004年，私募投资人赵丹阳与深国投信托合作，成立“深国投·赤子之心（中国）集合资金信托计划”，以“投资顾问”的形式开启了私募基金阳光化的模式。深圳私募在合规、创新方面的特点可见一斑。

近年来，深圳证监局在合规监管方面以“智能”和严格闻名。深圳证监局协同深圳市前海管理局，构建私募基金监管系统，构建风险监测指标体系，集合机构数据、外部数据、监管数据等多源数据资源，总结形成私募基金风险监测指标体系，“伪私募”风险识别率高达80%。

同时在全国范围内率先开展自查自纠工作，于2020年6月向辖区4400余家私募机构下发自查自纠通知，结合自查情况划分红色机构、黄色机构、绿色机构，打击出清红色机构，督促黄色机构整改转绿，引导绿色机构持续合规。截至2022年二季度末，黄色机构数量呈持续下降趋势，1000余家黄色机构转绿；绿色机构3568家，占比近九成。

据深圳证监局通报数据显示，截至2022年二季度末，深圳证监局辖区存量4139家私募机构。第二季度迁入及新设28家机构，迁出及注销162家机构，较今年一季度末共计减少134家机构。通报还总结了近期发现的典型问题，包括未经登记开展私募业务；买“壳”、卖“壳”屡禁不止；私募基金管理人管理未备案的私募基金等。

积募分析中基协官方数据发现，深圳私募管理人数量近年增幅减小，同时注销管理人数量居高，甚至从今年5月份开始，管理人数量低于北京降至全国第三，可见深圳证监局严控增量化解存量风险的决心和力度。不过去伪存真，相信深圳私募后续能够得到更好的发展。

为打通境内外资本双向“循环”渠道，自2012年以来，深圳市地方金融监督管理局会同国家外管局深圳分局，在全国率先启动QFLP试点，于2014年启动QDIE试点。

2021年初，深圳获国家外管局批准100亿美元QDIE出境投资额度，为全国城市最高。同时，深圳允许一主体同时兼备“双Q”试点资格，不仅“引进来”外资，还方便了内资“走出去”。

2021年5月，为持续深化资本市场开放，继京沪之后深圳又“加码”推出了WFOE PFM(外商独资私募证券投资基金管理人)试点政策，允许境外具备QFII资格的私募管理机构来境内投资二级市场，随着“双Q”和WFOE试点的不断推出，深圳已成为外商投资的活跃地和集聚地之一。

根据中基协数据显示，截至7月末，共有49家外商独资私募管理人注册在深圳，其中95.92%为股权类。积募注意到，在近年来全国QDLP/QFLP审批趋严、获批较难的情况下，深圳地区的注册量并未受到明显影响，说明深圳地区开放政策不断落地，对于外资进入中国提供了切实的便利。

2022年3月29日，深圳契约型私募基金商事登记试点的实施方案获批并正式推行，并于4月1日登记完成首批3支契约型私募基金投资企业。

该次试点有利于增加资本市场长线资金供给科技创新战略，有效优化被投企业IPO或参与上市公司非公开发行及并购重组的法律机制等，对于深圳市乃至全国风投创投行业发展具有里程碑的意义。

今年4月7日，深圳发布《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》，全力打造国际风投创投中心。

《若干措施》分为六个部分，共17条，通过“鼓励机构落户深圳、投资深圳，根据实际在深投资额分档次进行奖励”、“对符合条件的头部机构按退出贡献进行奖励”、“鼓励投早、投小、投科技，对投资我市种子期、初创期创新企业的机构，按照投资额的10%予以奖励”、“规划国际创投集聚区、拓宽募资对接渠道、丰富退出渠道、畅通创新产业投资渠道、推动创新开放、优化政府基金管理体系”以及“深化外商投资股权投资企业试点（QFLP）、合格境内投资者境外投资试点（QDIE）、外商独资私募证券投资机构试点（WFOE），拓展风投创投企业海外中长线资金来源”等措施吸引全球风投创投机构落户深圳，培育本土机构做大做强